Jak funguje hedging?

Co to je hedging

Co je to hedging Jde o jakousi pojistku ve formě obchodní strategie. Ta má za úkol zmírnit potenciální rizika. Obchodníci (ale i finanční instituce) při hedgingu drží pozice na takových aktivech/kontraktech, které mají vůči sobě inverzní vztah a vyvíjí se tak opačně.

Jak se Hedgovat

Nejběžněji se hedguje přes deriváty, jejichž pohyb souvisí s podkladovým aktivem. Může jít o opce, swapy, futures nebo forwardy, jejich podkladová aktiva pak jsou akcie, dluhopisy, komodity, měny, indexy nebo úrokové míry.

Co jsou hedžové fondy

Co je hedgeový fond Hedgeové fondy, také hedge fondy, jsou speciální investiční fondy, jejichž možnosti investování jsou téměř bez omezení. Vyznačují se širokou paletou investičních strategií, zhodnocení investic může být velice zajímavé, ale míra rizika rozhodně není nezanedbatelná.

Co je to put opce

Opce je smlouva uzavřená mezi prodávajícím a kupujícím. Na jejím základě má smluvní strana právo, nikoli povinnost, koupit či prodat tzv. podkladové aktivum za určitou předem danou cenu, v předem daném období. S opcí se setkáváme u finančních derivátů v souvislosti s burzou a investicemi.

Co je to ETF fond

ETF (Exchange Traded Fund neboli burzovně obchodovaný fond) je produkt, který kopíruje ceny nějakého podkladového aktiva. Tím může být komodita, dluhopis, akciový index nebo koš jiných aktiv. Na rozdíl od podílových fondů, obchodování ETF probíhá jako u běžné akcie na burzovních trzích.

Co je to strike price

Strike price je cena, na které se může derivátový kontrakt koupit nebo prodat (uplatnit). Tento termín se nejčastěji vyskytuje v souvislosti s akciovými a indexovými opcemi. U call opcí je strike price cena, za kterou můžeme až do exspirace opce cenný papír koupit.

Jak dělíme opce

call opce – dávají právo kupujícímu podkladové aktivum v budoucnu koupit. Call opce si kupující pořizuje při spekulaci na vzestup ceny podkladového aktiva. put opce – dávají jejímu majiteli právo podkladové aktivum v budoucnu prodat. Put opce si kupující pořizuje při spekulaci na pokles ceny pokladového aktiva.

Co je to CFD

Jako contract for difference (CFD) se ve finančnictví označuje smlouva mezi dvěma stranami, „kupujícím“ a „prodávajícím“, která přikazuje prodávajícímu zaplatit kupujícímu rozdíl mezi aktuální hodnotou aktiva a jeho hodnotou k okamžiku uzavření smlouvy.

Jaký je další rozdíl mezi ETF a investičními fondy

Podílové fondy aktivně řídí manažer a úspěšnost fondu závisí na tom, jaké akciové tituly do fondu vybere. ETF fondy oproti tomu pasivně kopírují vývoj akcií v daném indexu podle toho, jak se daří segmentu nebo trhu, který tento index sleduje. Od toho se pak odvíjí i výše zisku.

Jak funguje put opce

Opce je smlouva mezi prodávajícím a kupujícím, která dává kupujícímu právo (neukládá mu však povinnost) prodat nebo koupit od prodávajícího konkrétní aktivum (tzv. podkladové aktivum) za konkrétní cenu buď v určitý čas (evropská opce) anebo kdykoliv až do data vypršení kontraktu (americká opce).

Co je to spread

Spread představuje rozdíl mezi nákupní (ask) a prodejní (bid) cenou finančního instrumentu. Spead je jedním z hlavních nákladů na obchodování. Čím nižší je spread, tím nižší jsou náklady na obchod.

Co je to ETF

ETF (Exchange Traded Fund neboli burzovně obchodovaný fond) je produkt, který kopíruje ceny nějakého podkladového aktiva. Tím může být komodita, dluhopis, akciový index nebo koš jiných aktiv. Na rozdíl od podílových fondů, obchodování ETF probíhá jako u běžné akcie na burzovních trzích.

Které ETF koupit

Nejlepší ETF fondy (2023)iShares Core S&P 500 UCITS ETF.iShares Core MSCI World UCITS ETF.iShares NASDAQ 100 UCITS ETF.iShares MSCI EM UCITS ETF USD (Acc)Lyxor Core STOXX Europe 600.VanEck Vectors Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF.

Co určuje cenu ETF

Cena ETF se stanovuje každých 15 sekund na burze a stejně jako u normálních akcií je pro něj klíčový střet poptávky a nabídky na trhu. Likvidita ETF se určuje jako likvidita podkladového aktiva.

Co je to leverage

Leverage neboli páka je nástroj, díky kterému může obchodník využívat půjčené peníze, aby zvýšil potenciální návratnost investice (nebo její ztrátu). Může se také jednat o pojem týkající se nastavení firemního kapitálu, kdy společnost využívá cizích peněz. Páka se běžně využívá při obchodování futures a měnových párů.

Co je to Lot

Lot je standardizované množství aktiva (např. měny, futures kontraktu nebo cenného papíru), se kterým se obchoduje. V některém případu se může jednat i o nejmenší obchodovatelné množství – často u akcií nebo forexu. Obchodování v lotech je realizováno na burzách a velikost lotu stanovuje.

Proč investovat do ETF

ETF fondy umožňují spekulaci na růst ale i na pokles hodnoty podkladového aktiva. Přičemž podkladovým aktivem mohou být akcie, akciové indexy, komodity a měny. Zároveň je při nich minimalizováno riziko, protože kopírují složení určitého tržního indexu.

Co se stane v případě že úroveň marže na vašem obchodním účtu klesne pod úroveň 50 %

Hodnota Stop-out je nastavena na 50%. Klesne-li marže na tuto úroveň, dochází k uzavření obchodních pozic od nejztrátovějších, dokud se hodnota marže nedostane nad 50%.

Co je Lot Size

Na stránce příslušné akcie naleznete v řádku LOT SIZE množství jednoho lotu pro příslušnou akcii.

Kde nejlepe koupit ETF

Pravděpodobně nejjednodušším způsobem jak investovat do ETF fondů je prostřednictvím online brokera. Na našem trhu jich aktuálně působí několik. Vybrat si můžete ze společností jako jsou Degiro, Fondee, Portu nebo eToro.

Co to je margin call

Margin Call, známý také jako margin stop, je ochranné opatření, které pomáhá obchodníkům řídit riziko a předcházet dalším ztrátám. Jedná se o oznámení od vašeho makléře, že vám hrozí možnost nuceného uzavření některých nebo všech vašich pozic – jejich likvidace.

Co je volná marže

Volná marže představuje hodnotu Vašeho kapitálu, který můžete v daném okamžiku použít pro otevření nových obchodů nebo pro krytí negativních cenových pohybů na Vašich otevřených obchodech.

Co je to píp

Pip je zkratka pro „percentage in point“ (procentní bod). Pip je jednotkou míry cenových pohybů. Pipy používáme k poměřování změny ceny jedné měny vůči druhé. Jeden pip je nejmenší cenovou změnou, kterou může prodělat daný směnný kurz, a proto se vztahuje k úplně poslední číslici ceny.

Co je uroven marze

Úroveň marže (Margin Level)

Úroveň marže je marže, kterou má obchodník dostupnou pro otevřené pozice. Je vyjádřena procentem a je to poměr jmění k používané marži. Pokud má hodnotu 100%, znamená to, že dostupná marže je používána a žádné další obchody nemohou být otevřeny.

Jak funguje marže

Marže je rozdíl mezi celkovou hodnotou cenných papírů držených na investorově účtu a půjčkou od brokera. Nakupování na marži znamená, že nám broker poskytne peníze, takže my jako obchodník zaplatíme pouze část celkové hodnoty. Marže je část hodnoty celkové velikosti nákupu nebo prodeje, kterou má obchodník na účtu.